固定收益

作为金融工具的债券

债券是公司和政府用来为特定目的筹集资金的债务工具。从本质上讲，无论是公司或是政府，债券发行人都是从投资者那里借钱来为运营或特定项目提供资金。

一般来说，债券属于次级债，排在银行提供的优先债之后，股东之前。债券可分为担保或无担保，或经信用评级机构评级，或未评级。

债券在一段时间（期限）内支付息票（利率），并且在债券期限结束时向投资者返还债券的单位价值。对于上市债券，债券的价值在其存续期内可能会发生变化，但在期末持有债券的投资者仅将返还债券的初始价值。

在全球范围内，就首次发行筹集的资金而言，债券市场明显大于股票市场（证券交易所）。

公司为何以及何时会选择债券？

公司可以选择通过发行债券的方式筹集资金，作为其整体公司融资策略的一部分，例如，当其传统银行家不再借给他们任何资金时，和/或作为在股权融资中发行新股的替代方案。如果一家公司想要为新项目融资，它可以选择通过项目债券筹集资金，该债券的结构可以通过发行债券的特殊目的工具（即作为借款人）“隔离”资金和风险 。在这种情况下，项目的资产可能适合作为融资的担保。

对于 1 亿美元以上的债券发行，建议发行人或债券本身应具有三大信用评级机构（穆迪、标准普尔或惠誉）之一的信用评级。  可以针对公司债券的发行人或项目债券级别发布信用评级。蓝山资本还建议在法兰克福证券交易所和爱尔兰创业板等二级市场上市。

蓝山的价值主张

蓝山资本为企业客户提供无缝债券发行服务，汇集并管理所有所需服务提供商，使流程顺畅高效。客户将被指派一名指定客户经理，与其保持密切联系，一名项目经理，负责协调和管理流程。

我们与其他专业公司密切合作，包括结构代理人、发行平台、受托人、托管人、上市代理人、支付代理人、律师和其他专业服务提供商。我们还可以在发行绿色债券时安排绿色第二意见评级。

我们为小型发行人（2000 万美元至 1 亿美元）和大型发行人（1 亿美元至 5 亿美元）安排债券，后者可在国际市场发行

欲了解更多信息，请

• 联系我们
• 给我们发邮件 fixed.income@bluemountcapital.com
• 致电我们 +61 412 533 966